A modern üzleti környezetben a likviditás már nem csupán egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának mérőszáma, hanem stratégiai fegyver. A gyors pénzhez jutás képessége kézzelfogható versenyelőnyt jelent, különösen azokban az iparágakban, ahol a piaci lehetőségek gyorsan változnak, a jó beszállítói ajánlatok időérzékenyek, és az új projektek finanszírozása azonnali döntést igényel.
A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy a vállalkozások nem egyszerűen azért törekednek jobb cash-flowra, hogy elkerüljék a fizetési nehézségeket, hanem azért, hogy gyorsabban reagáljanak a piacra. A forgótőke minél gyorsabb körforgása nem kényelmi kérdés, hanem az üzleti növekedés egyik kulcsfeltétele. Most megmutatjuk azt, hogyan válik a likviditás valódi versenyelőnnyé: hogyan teremthet új lehetőségeket, hogyan gyorsíthatja fel a döntéseket, és miként válhat a faktoring a vállalkozások egyik legfontosabb stratégiai eszközévé.
A likviditás nem pusztán pénzügyi mutató: a növekedés motorja
A vállalatok általában akkor érzik meg igazán a likviditás értékét, amikor hirtelen felbukkan egy kedvező lehetőség, például egy nagyobb mennyiségű alapanyag rendkívül jó áron, vagy egy olyan projekt, amelyet csak gyors reagálással lehet elnyerni. Ilyenkor nem az számít, mennyi pénz érkezik majd be három hónap múlva. A lényeg az, hogy mi áll rendelkezésre épp az adott pillanatban.
A McKinsey elemzései például rámutatnak arra, hogy a működőtőke optimalizálása – ideértve a készpénzciklus lerövidítését is – akár 60–90 napon belül is jelentős készpénzfelszabadulást hozhat anélkül, hogy növelni kellene az eladásokat vagy csökkenteni a költségeket. A felszabadult forrásokat a vállalatok növekedési projektekre, beruházásokra vagy pénzügyi rugalmasság növelésére fordíthatják.
A likviditásra ezért érdemes úgy tekinteni, mint egy lehetőségteremtő tényezőre. A vállalatok, amelyek képesek gyorsan forgatni a pénzüket, nélkülözhetetlen előnyre tehetnek szert a piacon. Gyorsabban döntenek, kedvezőbben tárgyalnak, és hatékonyabban növelik a kapacitásaikat. A ma rendelkezésre álló pénz ugyanis többet ér, mint a később beérkező, legyen az akármilyen biztos. A faktoring ezt a szemléletet teszi gyakorlatban is elérhetővé.
A gyors pénz piaci előnye: több lehetőség, kevesebb kompromisszum
A megfelelő pénzügyi mozgástér lehetővé teszi, hogy egy vállalkozásnak ne kényszerhelyzetben kelljen vásárolnia vagy tárgyalnia beszállítóival, partnereivel. Ha a szükséges források azonnal rendelkezésre állnak, a vállalkozás akkor vásárolhat be, amikor a feltételek a legkedvezőbbek – nem pedig akkor, amikor már nincs más választása. A beszerzési árak, beszállítói kedvezmények vagy volumenalapú áralkuk gyakran azon múlnak, hogy a vevő milyen gyorsan tudja felmutatni a fizetőképességét. Ilyen helyzetekben a faktoring nemcsak finanszírozásis lehetőség, hanem remek eszköz arra, hogy az adott vállalkozás a legjobb ajánlatokkal élhessen.
Ráadásul a növekedéshez szükséges projektek beindítása is gyakran időérzékeny. Ha a vállalatnak 60–90 napot kell várnia a kifizetésekre, könnyen lemaradhat gyors reagálást igénylő piaci lehetőségekről. A PwC tanulmánya szerint a vállalatok működőtőkéje (kintlévőségek és készletek együttes értéke) jelentős részben le van kötve, és a működőtőke hatékonyabb kezelése hatalmas készpénzfelszabadulást eredményezhet, amelyet beruházásokra vagy növekedésre lehet fordítani.
A pszichológiai hatás
A likviditás jóval többet jelent a számviteli kimutatásokban szereplő értéknél. Mély pszichológiai hatása is lehet egy vállalkozs működésére, hiszen a stabil, kiszámítható pénzáramlás egy vezető számára a kontroll érzését adja. Több kutatás is rámutat arra, hogy a döntéshozók működése és kockázatvállalása jelentősen függ attól, mennyire érzik biztonságosnak a vállalat pénzügyi helyzetét. Egyes felmérések szerint a bizonytalan cash-flow miatt a vezetők akár 20–30%-kal visszafoghatják az új projektindításokat, míg a gyors pénzáramlás jelentősen növeli a kockázatvállalási hajlandóságot.
A bizonytalan cash-flow gyakran túlzott óvatossághoz vagy épp bizonyos szituációk túlreagáláshoz vezethet, ami egyértelműen rossz hatással van az üzletre, és nemcsak pillanatnyi veszteséget okozhat, de a jövőbeli fejlődésre is rányomhatja a bélyegét. Ezzel szemben a gyorsan hozzáférhető források nemcsak a fejlesztések alapját jelentik, hanem mentális biztonság is nyújtanak. A cégvezetők nyugodtabban hozhatnak stratégiai döntéseket, ha tudják, hogy a pénz nem 60 vagy 90 nap múlva, hanem akár 24–48 órán belül megérkezhet. A BÁV Faktor szolgáltatásai pontosan erre a biztonságra épülnek: többé nem kell, hogy a vevők fizetési határideje szabja meg a pénzügyi döntéseket, sokkal inkább a cég valós igényei.
Miért a faktoring a legjobb likviditási eszköz?
A faktoring lényege, hogy a vállalkozás már a számla kiállítása után rövid időn belül megkapja a pénzt, a vevő pedig később, a szerződés szerinti határidőre fizet. Ez a modell egyszerre biztosít likviditást és rugalmasságot, miközben segít az üzleti kapcsolatok fenntartásában. A vállalkozás pénze nem akad fenn a vevők hosszú fizetési határidején, így a saját forgótőkét sem kell a mindennapi működésre vagy fejlesztésekre fordítani.
A BÁV Faktor kereskedelmi faktoringmegoldásai ezen túl a kockázatkezelést is hatékonyabbá teszik. A pénzügyi szolgáltató szakértői a vevők hitelképességét is vizsgálják, így a vállalkozás nem csak gyorsabban juthat a pénzéhez, de előre láthatja a potenciális kockázatokat is. A likviditással kapcsolatos előnyök így kiegészülnek egy stabilabb, biztonságosabb működési kerettel, amely hosszú távon komoly versenyelőnyt jelenhet.
