Egy vállalkozás pénzügyi egyensúlyát sokszor nem a nem tervezett kiadások, hanem a kintlévőségek borítják fel. A hosszú fizetési határidővel ellátott számlák és a késedelmes fizetések ugyanis könnyen megzavarhatják a cash flow-t.
A kereskedelmi faktorálás ennek a problémáknak az elkerülésére kínál hatékony és gyors megoldást. Most megmutatjuk, miért érdemes pénzügyi szempontból újragondolni a vevői finanszírozás gyakorlatát, és hogyan szabadítható fel a lekötött tőke anélkül, hogy a vállalat működése veszélybe kerülne.
A vevői finanszírozás rejtett költségei
A vevői finanszírozás a legtöbb vállalkozás mindennapi működésének része, mégis kevesen számolnak annak valódi költségével. Az EU-t érintő tanulmányok szerint a késedelmes fizetések – különösen a KKV-k esetében – gyakrabban vezetnek pénzügyi hozzáférési nehézségekhez: például azok a KKV-k, amelyek fizetési késéssel szembesülnek, mintegy 7 %-kal nagyobb valószínűséggel szorulnak hitelhez vagy korlátozottabb pénzügyi szolgáltatásokra.
A BÁV Faktor szakértői szerint egy 30 napos fizetési késedelem akár több millió forintnyi lekötött tőkét is jelenthet, amely addig nem fordítható új projektekre, fejlesztésekre vagy készletbővítésre. Ha például egy vállalkozás havi 20 millió forint értékben számláz, és a vevők átlagosan 30 napot késnek a fizetéssel, akkor ez az összeg – lényegében kamatmentes hitel formájában – a vevők rendelkezésére áll, nem pedig a cég pénztárában dolgozik.
A lekötött tőke költsége sokszor láthatatlan, de nagyon is valós. A vállalkozásnak közben működési költségeket kell fedeznie: béreket, adókat, alapanyagokat, szállítói számlákat. Az EU szerint a fizetési késedelmek még a digitalizációs és fenntarthatósági törekvéseket is hátráltatják, hiszen a cégek likviditási gondjai miatt a befektetések- és fejlesztések kevésbé prioritást kapnak.
A tőke forgási sebességének csökkenése hosszabb távon a versenyképességet is gyengíti, hiszen a lassabb pénzmozgás kevesebb lehetőséget hagy a gyors üzleti döntésekre.
A 30 napos késés valódi ára: lekötött tőke és elmaradt lehetőségek
Ha pénzügyi szempontból nézzük, minden egyes nap, amíg a kintlévőségek nincsenek kiegyenlítve, csökkenti a vállalkozás mozgásterét. A szakértők számításai alapján egy 30 napos fizetési csúszás akár 1–2 százalékos kamatköltséggel is felérhet a teljes forgalomhoz képest, ha a cég közben hitelből fedezi működését. Ez a láthatatlan veszteség hónapról hónapra nő, és végül komoly hatással lehet a profitabilitásra és a cash flow stabilitására.
Magyar vizsgálatok szerint a hazai, legalább 20 főt foglalkoztató vállalkozások körében a „késedelmes fizetéssel” szembesülés aránya 2024 júliusában több mint 40 %.
A probléma nemcsak a pénz időértékéről szól. A késedelmes fizetések miatt a vállalatok gyakran lemaradnak a kedvező beszerzési lehetőségekről, vagy nem tudnak azonnal reagálni egy piaci változásra. Az elhúzódó kintlévőségek a cég hitelképességét is rontják: a bankok és a befektetők számára a lassú pénzforgás a likviditási kockázat jele. Egyetlen hónapnyi csúszás akár a növekedési tervek elhalasztását is eredményezheti, miközben a versenytársak már új fejlesztésekbe fektetnek.
A faktorálás, mint likviditásnövelő eszköz
A kereskedelmi faktorálás éppen az ilyen helyzetekre kínál gyors és hatékony megoldást. A BÁV Faktor szolgáltatása lehetővé teszi, hogy a vállalkozások a számláik ellenértékéhez akár 24 órán belül hozzájussanak, még mielőtt a vevő ténylegesen fizetne. Ez biztosítja az azonnali likviditást, és megszünteti a kintlévőségek által okozott finanszírozási problémákat. Így a cégek nem kényszerülnek hitelfelvételre, és saját forrásaikat sokkal hatékonyabban használhatják fel.
A faktorálás előnyei azonban túlmutatnak azon, hogy gyorsan juthatunk pénzhez. A szolgáltatás révén a vállalkozások kiszervezhetik a vevői követelések adminisztrációját és kockázatkezelését is, ezáltal csökken a pénzügyi bizonytalanság és a behajtással járó adminisztratív teher is. A BÁV Faktor rugalmas konstrukciói minden méretű vállalkozás számára hozzáférhetővé teszik ezt a modern finanszírozási formát.
A likviditás, mint bizalmi tényező az üzleti kapcsolatokban
A megfelelő likviditás fenntartása nemcsak pénzügyi kérdés, hanem az üzleti megbízhatóság alapja is. Amikor egy cég folyamatosan és kiszámíthatóan teljesíti a saját fizetési kötelezettségeit, az partnerei számára stabil, jól menedzselt vállalkozásként jelenik meg. Ezzel szemben, ha a likviditási nehézségek miatt gyakori a késedelmes fizetés, az könnyen megingathatja a beszállítói bizalmat, és hosszabb távon rontja a tárgyalási pozíciókat.
A faktorálás segítségével biztosított folyamatos pénzáramlás lehetővé teszi, hogy a vállalkozások mindig időben fizessenek, függetlenül attól, mikor érkeznek meg a vevői pénzek. Ez a pénzügyi stabilitás a piaci versenyben is előnyt jelent: a megbízhatóság az egyik legértékesebb üzleti erőforrás, amely közvetve új partnereket, jobb szerződési feltételeket és hosszabb távú ügyfélkapcsolatokat eredményez.
